PİYASA ETKİNLİĞİNİN BETA KATSAYILARI İLE ANALİZİ: BİST 100 ENDEKSİNDE İŞLEM GÖREN ŞİRKETLER ÜZERİNE BİR UYGULAMA. (Turkish)
In: Journal of Financial Politic & Economic Reviews / Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, Jg. 57 (2020-03-01), Heft 651, S. 149-180
academicJournal
Zugriff:
Beta coefficient, which is an indicator of how and to what extent the stocks are affected by the market, appears as a method frequently used by investors in their analysis. Within this scope, the BIST 100 index was analyzed with beta coefficients in order to determine which direction and to what extent the information coming to the markets affect the stock and the market in which it is located and to assist investors in their decision making. The daily closing data of the return values of 84 companies traded in the BIST 100 Index between 2005 and 2018 and a total of 3,499 data were obtained. From these data, daily, weekly and monthly data sets were created for the companies and beta coefficients were calculated by simple regression method. As a result, beta coefficients of all data frequencies were calculated as less than 1 and they were found to be defensive. The calculated different data in different frequency sensitivity did not occur, so that technical analysis offers the possibility of return on the market average. Also consisting of shares of a fiscal nature in the era of the rise of the market, the market's downturn in the stock portfolio of operating in the manufacturing industry has been found to be more advantageous. [ABSTRACT FROM AUTHOR]
Hisse senetlerinin içinde bulunduğu piyasadan ne yönde ve derecede etkilendiğinin göstergesi olan beta katsayısı yatırımcıların analizlerinde sıklıkla başvurdukları bir yöntem olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu kapsamda piyasalara gelen bilginin hisse senedi ve içinde bulunduğu pazarı hangi yönde ve derece etkilediğinin tespit edilerek yatırımcılara karar vermelerinde destek olmak amacıyla BIST 100 endeksinin beta katsayılarıyla analizi gerçekleştirilmiştir. 2005-2018 yılları arasında BIST 100 endeksi’nde devamlı işlem gören 84 firmanın getiri değerlerinin günlük kapanış verileriyle toplamda 3.499 veri elde edilmiştir. Bu verilerden hareketler şirketlere ilişkin günlük, haftalık ve aylık veri setleri oluşturulmuş ve beta katsayıları basit regresyon yöntemiyle hesaplanmıştır. Sonuç olarak tüm veri sıklıklarında beta katsayıları l’den küçük olarak hesaplanarak savunmacı yapıda oldukları belirlenmiştir. Hesaplanan farklı veri sıklıklarında farklı duyarlılıklar ortaya çıkmakta, böylece teknik analizler ile pazar ortalamasının üzerinde getiri olasılığı doğmaktadır. Ayrıca pazarın yükseliş dönemlerinde mali nitelikteki hisselerden oluşan, pazarın düşüş dönemlerinde ise imalat sanayinde faaliyet gösteren hisselerden oluşan portföylerin daha avantajlı olduğu tespit edilmiştir. [ABSTRACT FROM AUTHOR]
Copyright of Journal of Financial Politic & Economic Reviews / Finans Politik & Ekonomik Yorumlar is the property of Journal of Financial Politic & Economic Reviews / Finans Politik & Ekomomik Yorumlar and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)
Titel: |
PİYASA ETKİNLİĞİNİN BETA KATSAYILARI İLE ANALİZİ: BİST 100 ENDEKSİNDE İŞLEM GÖREN ŞİRKETLER ÜZERİNE BİR UYGULAMA. (Turkish)
|
---|---|
Autor/in / Beteiligte Person: | ŞAHİN, Özkan |
Zeitschrift: | Journal of Financial Politic & Economic Reviews / Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, Jg. 57 (2020-03-01), Heft 651, S. 149-180 |
Veröffentlichung: | 2020 |
Medientyp: | academicJournal |
ISSN: | 1307-7112 (print) |
Schlagwort: |
|
Sonstiges: |
|