АКТУАРСКИ МЕТОД ПРОЦЕНЕ ВЕРОВАТНОЋЕ НЕИЗВРШЕЊА ОБАВЕЗА ДУЖНИКА У БАНКАРСКОМ СЕКТОРУ. (Serbian)

In countries with insufficiently developed capital market and a bankocentric financial system, the probability of default of banking clients can be estimated using an actuarial method. This method uses historical data from banking portfolios on the cases of debtors’ inability to meet their obligations towards the bank. In order to assess the level of credit risk and to identify its determinants, we calculated default rates by homogeneous groups of business entities as debtors, and by homogeneous groups of banks through the application of the actuarial method on empirical data from the banking sector of the Republic of Serbia. The research results show that there are differences in the level of credit risk, depending on the size of the business entity and its business sector, as well as that the entities with lower earning capacity, higher indebtedness and slower turnover of assets are more inclined to default. At the same time, it is shown that the default rate of bank varies depending on the ownership type, the bank’s size, profitability, capitalization and certain characteristics of its portfolio. The obtained results are the basis for analyzing the credit risk of certain categories of debtors and banks and for selecting variables that will be included in econometric models for assessing the level of credit risk in the banking sector in Serbia. [ABSTRACT FROM AUTHOR]

У земљама са недовољно развијеним тржиштем капитала и банкоцентричним финансијским системом, вероватноћа неизвршења обавеза дужника у банкама може се израчунати применом актуарског метода. Овај метод заснива се на употреби података из кредитне евиденције банака о случајевима немогућности извршења оба- веза дужника. У циљу оцене нивоа кредитног ризика и идентификације његових де- терминанти, применом актуарског метода на емпиријске податке о банкарском сек- тору Републике Србије израчунате су стопе неизвршења обавеза по хомогеним гру- пама привредних друштава као дужника и по хомогеним групама банака. Резултати истраживања показују да постоје разлике у нивоу кредитног ризика у зависности од величине привредног друштва и припадности сектору привредне делатности, као и да су привредна друштва са нижом зарађивачком способношћу, већом задуженошћу и споријим обртом активе склонија дифолту. Истовремено, показано је да ниво кре- дитног ризика банке варира у зависности од врсте власништва, величине, профита- билности и капитализованости банке, као и одређених карактеристика њеног порт- фолија. Добијени резултати су основ за анализу кредитног ризика појединих катего- рија дужника и банака, као и за избор варијабли које ће бити укључене у економе- тријске моделе за процену нивоа кредитног ризика у банкарском сектору Србије. [ABSTRACT FROM AUTHOR]

Copyright of TEME: Casopis za Društvene Nauke is the property of TEME: Casopis za Drustvene Nauke and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)