LIETUVOS MIŠKŲ URĖDIJŲ MIŠKŲ FINANSINĖ APSKAITA: AKTUALIJOS IR PERSPEKTYVOS. (Lithuanian)

The article analyses current aspects of accounting for standing forests in Lithuania. Forests land covers 32,6 percent of Lithuanian territory, around half of all forests land is owned by State. State owned forests land and standing forests is managed by forty two State forest enterprises. According to the current forests legislation, forests land and standing forests are not included in the balance sheet of State forest enterprises, and for this reason the value of financial assets in the State Consolidates Financial Statements do not present real value of the investments to State forest enterprises. Lithuanian Ministry of Economy states that value of Sate owned forests was 3,1 billion litas in 2011, but this is not reflected in financial statements of State forest enterprises, what means that these financial statements do not disclose true and fair view. That is the problem, which is analysed and some proposals of solving it presented by authors in this article. The article investigates accounting for standing forests under requirements of IAS 41 and BAS 17 and possibility to use IAS 41 or BAS 17 for accounting of standing forests in State forest enterprises. IAS 41 requires biological assets shall be measured on initial recognition and at each balance sheet date at its fair value less estimated point-of-sale costs. BAS 17 gives choice of two options for measurement of biological assets - fair value less estimated point-of-sale costs or acquisition cost. According to results of analysis, authors of the article propose for accounting of forests land to apply BAS 12 "Long-term tangible assets" acquisition costs method and for accounting of forests to apply BAS 17 "Biological assets" accordingly extended the scope of this standard and added some requirements on forest accounting. Authors also offer to separate the forests land and standing forests and to use the fair value less estimated point-of-sale costs approach for entrusted commercial forests of State forest enterprises. [ABSTRACT FROM AUTHOR]

Pusę Lietuvos miškų sudaro valstybiniai miškai, kuriuos patikėjimo teise valdo, prižiūri, tvarko ir ūkinę - komercinę veiklą juose vykdo valstybės įmonės - miškų urėdijos. Tačiau atsižvelgiant į galiojančias Lietuvos Respublikos miškų įstatymo nuostatas tokie miškai neįtraukiami į miškų urėdijų apskaitą ir negali būti atspindėti jų finansinėse ataskaitose, o tai gerokai iškreipia informaciją apie šių įmonių finansinę būklę. Straipsnyje nagrinėjamos miškų urėdijų patikėjimo teise valdomų valstybinės reikšmės miškų įtraukimo į apskaitą galimybės ir apskaitos principai nacionalinių bei tarptautinių apskaitos standartų kontekste, apibendrinta ES šalių miškininkystės įmonių miškų apskaitos patirtis. Pateikiamos valstybinės reikšmės miškų ir miško žemės įtraukimo į finansinę apskaitą rekomendacijos, atsižvelgiant į Lietuvos valstybės įmonių miškų urėdijų juridinius ir veiklos ypatumus. Straipsnyje taip pat pateikiami pasiūlymai dėl teisės aktų - įstatymų bei verslo apskaitos standartų keitimo ir papildymo siekiant miškų urėdijų finansinėse ataskaitose atspindėti tikrą ir teisingą vaizdą. [ABSTRACT FROM AUTHOR]

Copyright of Science & Studies of Accounting & Finance: Problems & Perspectives / Apskaitos ir Finansu Mokslas ir Studijos: Problemos ir Perspectyvos is the property of Vytautas Magnus University and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)